Exchange Traded Fund (ETF) – тауарды немесе активті қадағалайтын нарықтық бағалы қағаз. Оның жұмысы индекстік қор сияқты. ETF қор биржасында ортақ акция сияқты сауда жасайды. ETFs күн ішінде бағаның өзгеруіне ұшырайды, өйткені олар саудаланады. ETF-тер басқа инвестициялық қор акцияларына қарағанда төмен комиссиялармен жоғары күнделікті өтімділікке ие. ETF-тердің төмен алымдары оларды тартымды етеді және инвесторлар оны балама ретінде қарастырады. Сонымен қатар, ETF-тің жетілдірілген құрылымдары инвесторларға қысқа мерзімді нарықтарға, ықпалға ие болуға және капиталдың қысқа мерзімді өсімінен салықтан аулақ болуға мүмкіндік береді.
Мысалдар: Өрмекшілер
Standard and Poor's депозитарлық түбіртегін білдіретін Spider (SPDR) State Street Global Advisors басқаратын биржалық қордың мысалы болып табылады. Бұл күй Standard & Poor's 500 индексін бақылайды. Инвесторлар SPDR-ге сенеді, өйткені олар инвестициялық қорлар сияқты құндылықты қамтамасыз етеді. Дегенмен, Өрмекшілер ортақ капитал сияқты сауда жасайды. SPDR кірістері таза актив құны арқылы есептеледі. Есептеулер қор сияқты, ол инвестициялардың бастапқы тобының жалпы құнын пайдалана отырып алынады. Дегенмен, SPDR-ді брокерлік шот арқылы сатып алуға және сатуға болады. Бұл тоқтату шығындарын қолданатын және тапсырыстарды шектейтін стратегиялар қолданылуы мүмкін дегенді білдіреді.
Nikada / Getty Images
Мысалдар: Quotidian Quotable Quote
Quotidian Quotable Quote (QQQ) әлемдегі ең жақсы дәстүрлі және ең көп сатылатын ETF-тердің бірі болып табылады. Бұл биржада сатылатын және трейдерлерге индексінің ережелеріне сәйкес ең ірі қаржылық емес компанияларға инвестициялау жолын ұсынатын нарықтық бағалы қағаз. Компаниялар Ұлттық бағалы қағаздар дилерлерінің автоматтандырылған баға белгілеу қауымдастығында (NASDAQ) жазылған. QQQ үлкен технологиялық әсерге ие. Бұл оны «технологиялық қор» етпейді. ETF өзінің жоғарғы холдингтерінде әлдеқайда қарқынды және ванильді үлкен мөлшерлемеге қарағанда болжау мүмкін емес. Дегенмен, ол өте үлкен және өтімді, негізгі индекс үшін үлкен атауды тану. QQQ жабайы өсу мен үлкен тәжірибені таратады.
городенкофф / Getty Images
Мысалдар: Гауһар тастар
АҚШ-тың үлкен мөлшерлемелеріне кеңінен әсер етуді қалайтын инвесторлар үшін Алмаздар айналысатын ең жақсы ETF емес. Берілген түсініктеме қордың шағын портфолиосы, субъективті таңдауы және ескірген салмақтылығы нарыққа қатысты теріс пікір туғызады. Олар сондай-ақ бірнеше атаулармен ұсынылған үлкен басқышты кеңістіктің бір бөлігін ғана қамтиды. DIA күн сайын кеңірек нарықпен қозғалады және өте өтімді, активтері мен ұзақ жетістіктері бар.
ipopba / Getty Images
Артықшылықтары: Шығындардың төмен коэффициенттері
Ақшаны үнемдеу жақсы әдет. Көп ақша жинаған инвесторлар жинақтарын алып, өз портфелінде жұмыс істеуге пайдаланады. ETFs инвесторларға ақша үнемдеуге көмектесуде жақсы. Олар индекстік қорларға қатысты барлық артықшылықтарды ұсынады. Олар төмен табыс пен кең әртараптандыруды қамтиды. Сонымен қатар, ETF құны төмен. Мысалы, өзара қордың алымдары 0,01%-дан 10%-ға дейін немесе одан да жоғары болуы мүмкін, ал биржалық қорлар үшін шығыс коэффициенттері 1,10%-дан 1,25%-ға дейін ауытқиды.
да-кук / Getty Images
Артықшылықтары: әртараптандыру
ETFs инвесторларға әртараптандырылған портфель жасағысы келгенде көмектеседі. Әрбір негізгі индексті қамтитын әртүрлі ETF түрлері бар. Олардың кейбіреулері Dow Jones және S&P сияқты негізгі индекстермен шығарылады, ал акциялар нарығының секторы басқаларын шығарады. Басқа ETF халықаралық және аймақтық ETF болып табылады. Сонымен қатар, ETF басқа актив сыныптарын қамтиды және ұзақ мерзімді облигациялар, қысқа мерзімді облигациялар және орта мерзімді облигациялар сияқты басқа опцияларды ұсынады.
scyther5 / Getty Images
Артықшылықтары: Салық тиімділігі
ETFs салық төлеуге алаңдайтын инвесторлар арасында қолайлы. ETF ұсынатын портфельдер индекстік қорларға қарағанда салықты тиімдірек етеді. ETF-тің бірегей құрылымы активтердің үлкен көлемін сататын инвесторларға рекультивация алуға мүмкіндік береді. Бұл инвестор ЕТФ қадағалайтын акциялардың акциялары үшін ETF-тің үлкен көлемін өтей алатынын білдіреді. Бұл келісім ЕТФ-мен айырбас жасайтын инвестор үшін салықтардың көпшілігін инвестиция сатылғанға дейін кейінге қалдыру мүмкіндігіне байланысты салықтық қорытындыларды азайтуға көмектесті.
SARINYAPINNGAM / Getty Images
Артықшылықтары: Сауда икемділігі
Ашық инвестициялық пай қорының акциялары күн сайын нарықтар жабылғаннан кейін сатылады. ETFs нарықтар ашық болған күні сатып алынады және сатылады. ETF оның акцияларының бағасы қалыпты алмасу сағаттарында тұрақты болып табылады. Акциялардың бағалары қордағы базалық активтердің құнның өзгеруіне байланысты күні бойы өзгереді. ETF инвесторлары акцияларды сатып алу үшін қанша төлейтінін және сатылғаннан кейін қанша алатынын біледі.
пешков / Getty Images
Артықшылықтары: Тәуекелдерді басқару
Инвестициялау кез келген инвесторды тәуекелге ұшыратады. Инвестор секторда тәуекелге ұшырауы мүмкін, бірақ шектеулерге немесе салық салуға байланысты опциялармен шектеледі. Мұндай жағдайда инвестор салалық биржалық сауда қорын қысқарту туралы шешім қабылдауы мүмкін немесе олар үшін саланы қысқарта алатын ETF сатып алуы мүмкін. Инвестордың салада бірнеше шектеулі акциялары болған жағдайда, ол SPIDER акцияларының қысқартылуын қалауы мүмкін. Бұл, дегенмен, осы сектордағы құлдыраудың жалпы тәуекелін азайтады.
Maxger / Getty Images
Артықшылықтары: төмен шығындар
Кейбір шығындар, мысалы, сақтау шығындары, портфельді басқару төлемдері, тарату шығындары, маркетинг және әкімшілік шығыстар инвесторлардың кейбір операциялық шығындары болып табылады. Бұл шығындар кірісті болжауда өте маңызды. Әдетте, қорға инвестициялау құны неғұрлым төмен болса, сол қордың күтілетін кірісі соғұрлым жоғары болады. ETF операциялық шығындары оны ашық инвестициялық пай қорларымен салыстырған кезде ұтымды болуы мүмкін.
SasinParaksa / Getty Images
Артықшылықтары: Бағадағы премиум
ETF бағасының нақты құнынан жоғары немесе төмен болуы инвестор үшін мүмкін емес. ETF бір күн ішінде бағалы қағаздардың бағасына жақын бағамен сауда жасайды. Баға таза актив құнынан төмен немесе жоғары болуы мүмкін және арбитраж бағаны қалыпты жағдайға қайтарады. Бұл жабық индекстік қорлардан мүлдем өзгеше, өйткені биржалық сауда қорларының саудасына пайданы алатын маркет-мейкерлердің сұранысы мен ұсынысы әсер етеді.
Nikada / Getty Images